Блог

Jan 10, 2024

Акции падают, доллар растет, поскольку инвесторы наблюдают за ослаблением экономики

[1/3]Трейдеры работают в зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, 4 мая 2023 года. REUTERS/Брендан МакДермид приобретает лицензионные права СИНГАПУР, 4 мая (Рейтер) – Глобальная

[1/3]Трейдеры работают в зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, 4 мая 2023 года. REUTERS/Брендан МакДермид приобретает лицензионные права

СИНГАПУР, 4 мая (Рейтер) - Мировые индексы акций падают четвертый день подряд, в то время как доллар немного укрепился, поскольку Европейский центральный банк повысил ставки в четверг и просигнализировал о необходимости дальнейшего ужесточения на следующий день после того, как Федеральная резервная система США также повысила ставки. ставки.

Доходность казначейских облигаций США снизилась, в то время как цены на нефть стабилизировались после резкого падения в начале недели.

Наряду с недовольством инвесторов сообщениями центральных банков, фондовые индексы Уолл-стрит также оказались под давлением из-за очередного падения акций американских банков, которые пошатнулись после краха третьего крупного регионального банка в минувшие выходные.

Европейские фондовые индексы закрылись снижением после того, как ЕЦБ, центральный банк 20 стран, использующих евро, повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3,25% и дал понять, что для сдерживания инфляции потребуется ужесточение политики.

В отличие от ЕЦБ, ФРС намекнула, что цикл марафонского подъема может подойти к концу.

Хотя идея приостановки повышения ставок в США была приятной новостью для американских инвесторов, она подразумевала, что экономика замедляется, сказала Лорен Гудвин, экономист и портфельный стратег компании New York Life Investments в Нью-Йорке.

«Этот баланс между потенциальной стабильностью процентных ставок и увеличением риска рецессии — это то, что рынки пытаются усвоить сегодня», — сказал Гудвин.

В частности, экономист расценила упоминание ФРС об ужесточении условий кредитования как подтверждение своих ожиданий экономического спада.

"Маловероятно, что нам удастся избежать рецессии", - сказал Гудвин. «Мы находимся на ясном пути к рецессии в ближайшие несколько месяцев».

Промышленный индекс Dow Jones (.DJI) упал на 286,5 пункта, или 0,86%, до 33 127,74, индекс S&P 500 (.SPX) потерял 29,53 пункта, или 0,72%, до 4 061,22. Индекс Nasdaq Composite (.IXIC) упал на 58,93 пункта, или 0,49%, до 11 966,40.

Все три основных индекса Уолл-стрит отметили падение четвертый день подряд. Для Nasdaq это был самый продолжительный период потерь с декабря.

Индекс акций MSCI по всему миру (.MIWD00000PUS) потерял 0,47%, отражая первую четырехдневную полосу неудач с середины марта.

Напротив, акции развивающихся рынков (.MSCIEF) выросли на 0,70% после трех сессий снижения подряд.

Вдобавок к беспокойству американских инвесторов, другой региональный банк США - PacWest Bancorp (PACW.O) - сигнализировал о проблемах через несколько дней после краха Первой Республики.

Банковский индекс S&P 500 (.SPXBK) закрылся снижением на 2,8%, а региональный банковский индекс KBW (.KRX) потерял 3,5%.

Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder, отметил, что опасения по поводу банков и более жестких условий кредитования, которые они сейчас предлагают, распространились и на другие сектора, такие как индекс Dow Transports (.DJI), который закрылся снижением на 1,3%.

"В связи с банковским кризисом у нас будет более ограниченный кредит. Будет меньше кредиторов, готовых давать кредиты", - сказал Гриски, приведя пример того, что авиакомпании столкнутся с более высокими ставками и меньшим количеством доступных кредитов для покупки новых самолетов.

Что касается валют, доллар вырос по отношению к евро, поскольку инвесторы переварили повышение ставок ЕЦБ.

Индекс доллара вырос на 0,188%, евро снизился на 0,43% до $1,1011. Японская иена укрепилась на 0,39% по отношению к доллару США до 134,16 за доллар.

«Динамика денежно-кредитной политики более или менее полностью учтена здесь на данном этапе с точки зрения цикла ужесточения. Теперь основное внимание будет уделено ставкам на то, когда ФРС начнет смягчение ставок, насколько оно ослабит и как это связано с действиями (других) центральных банков», — сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank в Торонто.

В казначейских облигациях базовая доходность по 10-летним и 2-летним облигациям упала, поскольку инвесторы беспокоились о региональных банках и признаках ослабления экономики.

Базовые 10-летние облигации упали на 3,4 базисных пункта до 3,369% с 3,403% вечером в среду. 30-летние облигации в последний раз выросли на 0,9 базисного пункта до доходности 3,7243% с 3,715%. Последние двухлетние облигации упали на 17,3 базисных пункта до доходности 3,7656% с 3,939%.